A butique de investimentos Cvpar Business Capital está preparando um fundo, inicialmente de R$ 500 milhões, para financiar companhias em crescimento ou reestruturação de dívida e atrelar o pagamento a eventos de liquidez, como fusões e aquisições. O fundo deve vir a mercado até o fim do ano, liderado por Marco Gonçalves, o Marcão, ex-BTG e XP que é parceiro da Cvpar na área de M&A.

“Queremos atrelar o dinheiro que estamos dando a futuros mandatos de M&As, seja para elas comprarem ativos ou venderem um pedaço ou 100% da empresa, e pagarem a dívida no evento de liquidez”, diz Marcão ao Pipeline.

A Cvpar pretende focar em transações com tíquetes menores, que estão fora do radar de grandes bancos e em empresas que tenham ativos que possam ser dados em garantia do financiamento. “Estamos tendo muita procura. Enquanto estivermos em um cenário de juros a 10,5% fica difícil atrair abertura de capital e acessar o mercado de ações”, diz.

O executivo afirma que a estratégia não é ser um fundo de special situation, que financia empresas com necessidade de recursos a juros altos, dado o maior risco da operação. “A ideia é cobrar juros próximo dos bancos CDI mais 3% ou CDI mais 4%”, diz Marcão.

Neste ano, a Cvpar assessorou a venda da Sertrading, uma das maiores empresas especializadas em importação de bens do país, para o BTG Pactual e a venda de 65% da Terram, empresa de infraestrutura no segmento de terraplenagem, para a Armac, que movimentou R$ 100 milhões.

A Cvpar possui R$ 940 milhões de ativos sob gestão em Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs). A casa de investimentos ainda atua na assessoria financeira para empresas e para transações de fusões e aquisições, mercado imobiliário (FIIs) e seguros, sendo esse último segmento administrado por meio da Ezze Seguros… leia mais em Pipeline 02/09/2024