A americana Squarespace, uma das principais plataformas de criação de sites para negócios do mundo, disponível também para brasileiros e rival de nomes como Wix e WordPress, está perto de sair da bolsa de Nova York. O fundo britânico de private equity Permira elevou a sua oferta para comprá-la e com isso tirá-la do mercado de ações, um movimento que vem após a negociação receber críticas de acionistas. Deu certo: após o anúncio, as ações subiam 2% no pregão.

A nova proposta avalia a Squarespace em US$ 7,2 bilhões, ante os US$ 6,6 bilhões da oferta anterior, feita em maio. Agora, quem tem o papel deve receber US$ 46,50 por ação, ou US$ 2,50 a mais do que o acordo que estava na mesa quatro meses atrás. O novo valor também representa um prêmio de 21,8% sobre o pico em um ano das ações da Squarespace, de US$ 38,19 em 10 de maio de 2024.

A nova oferta vem para acalmar investidores sobre o acordo. Em agosto, a firma de investimento Glazer Capital, que detém 5,4% em ações minoritárias, afirmou que iria votar contra a proposta. Na semana passada, além disso, a empresa de consultoria de governança Institucional Shareholder Services recomendou que acionistas votassem contra o acordo de maio, segundo a Reuters.

A proposta anunciada nesta segunda foi aprovada de forma unânime por todos do conselho da Squarespace. “Esta transação é resultado de um processo deliberado e atencioso e representa uma grande saída que é do interesse da Squarespace e de todos os seus stakeholders”, declara em nota Michael Fleischer, presidente do comitê especial do conselho de diretores da Squarespace.

Fundada em 2003 em Nova York por Anthony Casalena, a Squarespace fez seu IPO em 2021 e teve em 2023 uma receita de US$ 1 bilhão. Também no ano passado comprou o serviço de domínios do Google por US$ 180 milhões. Dois meses atrás, acertou a venda, para a American Express, da Tock, plataforma de reserva de restaurantes, por US$ 400 milhões.

De acordo com a Permira, a compra da Squarespace vem para dar “flexibilidade” e “recursos” para investir no produto da empresa, que permite que empreendedores criem sites para negócios. Segundo o acordo inicial anunciado em 13 de maio, o fundador Anthony Casalena, também CEO e presidente do conselho, deve permanecer no comando quando a empresa sair da bolsa.

“Estamos animados com a parceria com a Permira nesta nova etapa de nossa jornada, juntamente com nossos atuais investidores de longo prazo, General Atlantic e Accel, que acreditam firmemente no futuro da Squarespace”, declarou Casalena em nota em maio… leia mais em Pipeline 09/09/2024

Squarespace e Permira alteram acordo de fusão para aumentar o preço da Oferta.

NOVA YORK, 9 de setembro de 2024 /PRNewswire/ — Squarespace, Inc. (NYSE: SQSP) e a Permira anunciaram hoje que concordaram em alterar seu acordo definitivo anunciado anteriormente. Sob os termos do acordo alterado, os acionistas da Squarespace receberão US$ 46,50 por ação em dinheiro e um valor agregado de transação de aproximadamente US$ 7,2 bilhões.

O preço de oferta revisado representa um aumento de 5,7% em relação ao preço de oferta previamente acordado de US$ 44,00 por ação, um prêmio de 36,4% sobre o preço médio de negociação ponderado de volume de 90 dias da Squarespace de US$ 34,09 e um prêmio de 21,8% sobre o preço máximo das ações de 52 semanas da Squarespace de US$ 38,19 a partir de 10 de maio de 2024. A transação também representa mais de 20x o valor da empresa / 2025 fluxo de caixa livre não alavancado1, representando um prêmio significativo para os pares.

A transação revisada é estruturada como uma oferta de oferta e está condicionada à maioria das ações detidas por acionistas não afiliados que licitam a oferta. A emenda foi aprovada e recomendada por unanimidade por um Comitê Especial do Conselho de Administração da Squarespace, composto inteiramente por diretores independentes e desinteressados, e aprovado por unanimidade pelo Conselho de Administração da Squarespace. Todos os acionistas rolantes existentes concordaram em rolar com o preço de oferta revisado.

“O Comitê Especial tem o prazer de anunciar os termos revisados do nosso acordo com a Permira”, disse Michael Fleisher, Presidente do Comitê Especial do Conselho de Administração da Squarespace. “Nosso foco principal tem sido maximizar o valor e a certeza para os acionistas não afiliados. Esta transação é o resultado de um processo deliberado e atencioso e, em última análise, representa um grande resultado que é do melhor interesse da Squarespace e de todos os seus acionistas.”

David Erlong, sócio da Permira, disse: “Estamos satisfeitos que a oferta revisada e o acordo de fusão tenham sido aprovados por unanimidade pelo Comitê Especial e pelo Conselho de Administração da Squarespace e apreciamos seu foco ao longo deste processo. Esta melhor e última oferta permite que os acionistas da Squarespace capturem valor imediato e certo para seu investimento. Ao licitar suas ações, os acionistas da Squarespace podem agir diretamente para aceitar o valor convincente desta oferta.”

Detalhes da transação

Os termos, condições e outros detalhes da oferta de oferta serão estabelecidos nos documentos de oferta que a Permira arquivará na Comissão de Valores Mobiliários.

Para mais informações sobre a oferta de concurso, incluindo informações em resposta ao relatório recente da ISS, consulte a apresentação disponível Abre em nova janela aqui.

Após a conclusão da fusão, as ações ordinárias da Squarespace não serão mais listadas publicamente, e a Squarespace se tornará uma empresa privada.

Os acionistas com dúvidas sobre a oferta pública podem entrar em contato com a Okapi Partners, que atuará como Agente de Informações para a oferta pública, em Opens em new windowinfo@okapipartners.com ou +1 (212) 297-0720.

Sob os termos do contrato revisado, a Empresa emitirá uma Declaração de Recomendação no Anexo 14D-9 dentro de nove dias úteis. A reunião especial dos acionistas da Squarespace agendada para 20 de setembro de 2024 foi cancelada… Leia mais em .squarespace. 09/09/2024