Flowers Foods, Inc. (NYSE: FLO) anunciou hoje que celebrou um acordo definitivo para adquirir a Simple Mills por US$795 milhões em dinheiro. A adição da Simple Mills expande a exposição da Flowers para segmentos de lanches melhores e atraentes e aumenta as perspectivas de crescimento e margem da empresa.

Fundada em 2012 por Katlin Smith, a Simple Mills é uma marca natural líder de mercado que oferece biscoitos, lanchonetes e misturas de panificação premium melhores para você. Construída com base na crença de que a comida tem o poder de desencadear mudanças impactantes, a missão da Simple Mills é revolucionar a maneira como a comida é feita para impactar positivamente as pessoas e o planeta. Os ingredientes incrivelmente simples da marca, o uso pioneiro de farinhas de nozes, sementes e vegetais ricas em nutrientes e o sabor excepcional cultivaram o amor e a lealdade à marca incomparáveis entre os consumidores naturais e convencionais. Os produtos Simple Mills estão disponíveis em todo o país em mais de 30.000 lojas naturais e convencionais. Estima-se que a Simple Mills tenha gerado vendas líquidas de US$ 240 milhões em 2024, representando um crescimento de 14% em comparação com o ano anterior.

“Estamos incrivelmente empolgados em receber a equipe da Simple Mills na Flowers”, disse Ryals McMullian, presidente e CEO da Flowers Foods. “Com posições de mercado líderes e amplo espaço em branco para o crescimento futuro, a Simple Mills se encaixa perfeitamente em nossa estratégia de adicionar marcas atraentes em segmentos melhores para você que complementam e diversificam nosso portfólio existente. Igualmente importante, a missão da marca se alinha com os valores da Flowers centrados na honestidade e integridade, respeito e inclusão e sustentabilidade. Katlin e a equipe da Simple Mills construíram um negócio notável, e estamos ansiosos para colaborar com eles para gerar crescimento contínuo, preservando a integridade da marca e permanecendo fiéis à sua qualidade e gosto incomparáveis.”

Katlin Smith, fundadora e CEO da Simple Mills, comentou: “Esta transação marca o início de uma nova fase de crescimento para a Simple Mills e estamos entusiasmados em nos juntar à família Flowers. Estou extremamente orgulhoso de nossa equipe talentosa e da marca forte que construímos com o apoio de nossos valiosos parceiros e clientes fiéis. Com os recursos da Flowers, estaremos bem posicionados para ampliar a distribuição, acelerar a inovação e ampliar o reconhecimento da marca, enquanto avançamos em nossa missão. A Flowers tem um forte histórico de promoção do crescimento em suas empresas adquiridas, enquanto administra e protege sua promessa de marca. Não consigo imaginar um parceiro melhor para a Simple Mills e a equipe, e estou ansioso para trabalhar ao lado da Flowers para desenvolver nossa forte história de crescimento.”

Justificativa Estratégica Convincente:

Melhora as perspectivas de crescimento

Adiciona uma plataforma de lanches em escala e melhor para você, liderada por uma equipe de gerenciamento experiente, que está penetrando com sucesso os consumidores convencionais e oferece espaço em branco significativo para o crescimento futuro
Permite o crescimento futuro da marca Simple Mills, expandindo a distribuição, acelerando a inovação, aumentando as velocidades e obtendo acesso a novos segmentos e categorias
Aproveita a capacidade demonstrada da Flowers de desenvolver empresas adquiridas no espaço melhor para você

Diversifica a exposição da categoria

Reforça a posição crescente da Flowers em categorias de lanches melhores para você e atraentes através da adição dos produtos líderes de mercado da Simple Mills, que estão superando significativamente o crescimento da categoria
Aprimora a estratégia de portfólio, aumentando as vendas de varejo da marca proforma 2024 da Flowers como uma porcentagem das vendas líquidas totais para aproximadamente 66%
A autenticidade da Simple Mills e a força da marca oferecem a oportunidade de se estender por várias categorias de lanches

Perfil financeiro atraente

Espera-se que seja imediatamente acretivo às vendas líquidas e crescimento ajustado do EBITDA2 e margens ajustadas do EBITDA3 em uma base proforma4
Espera-se que seja acretivo para os ganhos por ação da Flowers em 2026

Detalhes da transação:

Flowers celebrou um acordo definitivo para adquirir a Simple Mills por US$ 795 milhões em dinheiro da Katlin Smith, da administração da Simple Mills, da Vestar Capital Partners (o maior acionista individual) e dos investidores anjos iniciais
Flowers entrou em uma carta de compromisso vinculativa para um empréstimo a prazo de US$ 795 milhões do Royal Bank of Canada para ajudar a financiar a transação conforme necessário. Dívida líquida total pró-forma5 estimada na data de fechamento será de aproximadamente US$ 1,9 bilhão e espera-se que a relação dívida líquida total pró-forma esteja na faixa de 3,1x a 3,3x.6 A Flowers pretende manter seu modelo de implantação de capital equilibrado, juntamente com um compromisso com sua classificação de dívida de grau de investimento.

A transação está sujeita às condições habituais de aprovação e fechamento regulatória e espera-se que seja fechada no primeiro trimestre de 2025
Após o fechamento, a Simple Mills operará como uma subsidiária independente da Flowers Foods e continuará a ser liderada pela fundadora e CEO Katlin Smith e sua equipe de liderança. A Simple Mills manterá suas operações em Chicago, Illinois e Mill Valley, Califórnia…. leia mais em prnewswire. 09/01/2024