Fusões e aquisições na Índia tiveram um aumento de 38% em 2024, chegando a US$ 109 bilhões, com grandes conglomerados respondendo por uma parcela significativa das transações, de acordo com o Kotak Investment Banking.

Os negócios de empresas nacionais dobraram no ano passado para US$ 48 bilhões, mostraram os dados. A atividade de M&A foi liderada por TMT, consumidor e assistência médica com negócios no valor de US$ 55 bilhões, em comparação com US$ 28 bilhões no ano passado.

Os acordos podem ser mais abrangentes este ano, disse Sourav Mallik, MD e CEO da Dy, membro do Conselho.

As ofertas públicas iniciais retornaram, em média 33% em 2024, e com um pipeline avaliado em US$ 35 bilhões; o ímpeto no mercado primário deve continuar em 2025, de acordo com o Kotak Investment Banking.

Fundos totais no valor de US$ 74 bilhões foram levantados em 2024, incluindo por meio de IPOs, follow-ons e selldowns. Esse foi o maior até agora e foi amplo em todos os setores com um bom equilíbrio entre os setores new age e industrial, mostraram os dados. Isso foi cerca de 14 por cento dos mercados globais de capital de ações.

Fusões e Aquisições

Alguns grandes negócios, como a fusão da Viacom da RIL com a Disney , a fusão da Aster DM e da Quality Care impulsionaram os números, e Mallik disse que um ou dois grandes negócios por ano se tornaram uma norma.

Ele destacou que os conglomerados indianos estavam impulsionando a atividade em setores como o grupo Adani no setor industrial e de infraestrutura, a Reliance em TMT e infraestrutura e a Tatas em bens de consumo e industriais.

Outro tema importante foi o de estratégias internacionais desinvestindo participações em seus negócios indianos, impulsionadas por uma reavaliação de suas prioridades globais, bem como tirando algum dinheiro da mesa. Isso abriu caminho para que as corporações indianas adquirissem ativos-chave.

Exemplos são a Brookfield comprando os ativos da American Tower na Índia, e a Coca Cola vendendo sua unidade de engarrafamento Hindustan Coca Cola Beverages para a Jubilant Bhartia .

Com o aumento das avaliações, os acordos de troca de ações se tornaram um modo preferido em alguns casos. Enquanto as transações de aquisição por empresas globais de PE ganharam ritmo, uma nova tendência emergente foi a de fundos de continuação, que oferecem uma rota de saída para os Limited Partners enquanto os General Partners permanecem.

IPOs

Espera-se que cerca de 50 IPOs cheguem ao mercado neste ano, com empresas como Tata Capital, Zepto e Pepperfry entre elas.

Os investidores estrangeiros podem estar vendendo nos mercados secundários, mas nos mercados primários eles continuam sendo investidores robustos, respondendo por uma participação de 46,4% em IPOs e 45% em QIPs.

Os IPOs continuam sendo um modo de financiamento favorecido e os investidores também ganharam, com 71 de 90 IPOs listados com um prêmio.

Os fundos levantados por meio de vendas de ações no valor de US$ 32 bilhões continuaram sendo um tema dominante, especialmente multinacionais como BAT Plc, Vodafone Plc, Singtel e Whirlpool monetizando suas participações em suas unidades indianas.

Embora o tamanho médio do IPO tenha dobrado em relação ao ano passado para US$ 212 milhões, os fundos levantados por meio de colocação institucional qualificada atingiram um recorde histórico em 2024, liderados por empresas de energia, imóveis e manufatura… saiba mais em businesslines 11/01/2025