A XP Asset está buscando R$ 300 milhões para seu primeiro veículo de participação focado em transações no mercado secundário. O XP Selection Prime vai comprar posições de outros fundos como private equity, venture capital e alternativos, como special situations ou infraestrutura, segundo o prospecto da operação.

A XP já investia no mercado secundário através do fundo XP Selection Alternativo, que levantou R$ 1,2 bilhão em 2021, mas a estratégia de alocação incluía tanto mercado primário como compra cotas de outros fundos de participações e coinvestimentos, em empresas como a Dock, Acon e Medline.

Agora, a gestora resolveu lançar um portfólio dedicado ao secundário, para aproveitar potenciais oportunidades de ativos descontados – dando saída a fundos e investidores que já passaram do tempo ideal de investimento em uma determinada companhia. Os juros altos, que têm afetado o valuation das empresas, e a menor liquidez no mercado têm tornado mais demorado os desinvestimentos e aumentado a pressão dos cotistas por saídas por meio da venda da participação para outros fundos.

Incipiente no Brasil, o mercado secundário de fundos de participação tem crescido globalmente, triplicando de tamanho nos últimos 10 anos – de US$ 176 bilhões em 2014 para US$ 601 bilhões sob gestão em 2024.

O fundo da XP terá prazo de seis anos e pode ser estendido para oito anos. A oferta é voltada para investidores qualificados, com aplicações financeiras de pelo menos R$ 1 milhão, e o aporte mínimo é de R$ 10 mil. A meta de retorno é IPCA mais 20% ao ano… leia mais em Pipeline 07/05/2025