A Supernus Pharmaceuticals, Inc. (Nasdaq: SUPN) e a Sage Therapeutics, Inc. (Nasdaq: SAGE) anunciaram hoje um acordo definitivo para a Supernus adquirir a Sage por meio de uma oferta pública de aquisição por US$ 8,50 por ação em dinheiro (ou um total de aproximadamente US$ 561 milhões), pagável no fechamento, mais um direito de valor contingente (CVR) não negociável, no valor total de até US$ 3,50 por ação em dinheiro (ou um total de aproximadamente US$ 234 milhões), por um valor total de US$ 12,00 por ação em dinheiro (ou um total de aproximadamente US$ 795 milhões). O CVR será pago mediante o atingimento de determinados marcos comerciais e de vendas líquidas. A transação deverá ser concluída no terceiro trimestre de 2025.

A transação proporcionará à Supernus um produto comercializado inovador: as cápsulas de ZURZUVAE® (zuranolona) CIV, o primeiro e único medicamento oral aprovado pela Food and Drug Administration (FDA) dos EUA, indicado para o tratamento de adultos com depressão pós-parto. Por meio de um acordo de colaboração com a Biogen, Inc., a Supernus reportará uma receita de colaboração equivalente a 50% da receita líquida total registrada pela Biogen para o ZURZUVAE nos EUA.

“Esta aquisição representa um passo importante para impulsionar nosso crescimento futuro. Ela amplia nosso perfil de crescimento ao adicionar um quarto produto de crescimento significativo ao nosso portfólio e diversifica ainda mais nossas fontes de crescimento futuro. O ZURZUVAE se alinha ao nosso foco de adquirir medicamentos inovadores, clinicamente diferenciados e que agregam valor para o tratamento de doenças do SNC”, afirmou Jack Khattar, Presidente e CEO da Supernus Pharmaceuticals. “Temos um histórico comprovado de sólida execução comercial e estamos ansiosos para dar continuidade ao crescimento do ZURZUVAE nos EUA e à colaboração com a Biogen, para que mais mulheres com depressão pós-parto possam se beneficiar deste novo tratamento.”

“Desde a nossa fundação, a Sage Therapeutics tem se comprometido a ser pioneira em novas soluções para a saúde cerebral, uma das áreas mais complexas e carentes da medicina”, disse Barry Greene, CEO da Sage Therapeutics. “Estamos orgulhosos do que conquistamos, incluindo o desenvolvimento e a comercialização bem-sucedidos do ZURZUVAE, o primeiro e único tratamento oral para mulheres com depressão pós-parto. Esta transação ocorre após uma revisão estratégica abrangente por nosso Conselho de Administração, e estou confiante de que este negócio maximiza o valor para os acionistas. Quero expressar minha profunda gratidão à equipe da Sage por seu compromisso inabalável com a saúde cerebral e a melhoria da vida das pacientes. Aguardamos ansiosamente nosso próximo capítulo com a Supernus.”

Benefícios Estratégicos e Financeiros

Fortalece o portfólio de psiquiatria com as cápsulas CIV de ZURZUVAE® (zuranolona), o primeiro e único medicamento oral aprovado pela FDA indicado para o tratamento da depressão pós-parto em adultos.
Diversifica e aumenta a base de receita e o fluxo de caixa.
A receita de colaboração com as vendas líquidas de ZURZUVAE (representando 50% da receita líquida registrada pela Biogen) foi de US$ 36,1 milhões e US$ 13,8 milhões para o ano de 2024 e para o primeiro trimestre de 2025, respectivamente.
Combinado com seus outros três produtos em crescimento (Qelbree®, ONAPGOTM e GOCOVRI®), a Supernus acredita estar preparada para um crescimento futuro significativo.
Amplia as plataformas de descoberta e a expertise da Supernus em relação ao sistema nervoso central (SNC).
A forte integração com a infraestrutura existente da Supernus deve resultar em sinergias de custos de até US$ 200 milhões anualmente.
Espera-se que a aquisição seja significativamente positiva em 2026.

Termos e Financiamento

De acordo com os termos do acordo, a Supernus iniciará uma oferta pública para adquirir todas as ações em circulação da Sage Therapeutics, Inc. por um preço de compra de US$ 8,50 por ação em dinheiro (ou um total de aproximadamente US$ 561 milhões), pagável no fechamento, mais um CVR não negociável. Toda a contrapartida em dinheiro será financiada com o caixa existente no balanço patrimonial.

O CVR dá aos acionistas da Sage o direito de receber até US$ 3,50 adicionais por ação, pagáveis ​​caso a ZURZUVAE atinja determinados marcos de vendas e comerciais dentro de determinados períodos especificados (sujeito aos termos e condições contidos em um Contrato de Direitos de Valor Contingente que detalha os termos do CVR). Esses marcos incluem (1) US$ 1,00 por ação a pagar se, em qualquer ano civil entre o fechamento e o final de 2027, as vendas líquidas anuais de ZURZUVAE alocáveis ​​à Supernus atingirem US$ 250 milhões ou mais nos EUA, (2) US$ 1,00 por ação a pagar se, em qualquer ano civil entre o fechamento e o final de 2028, as vendas líquidas anuais de ZURZUVAE alocáveis ​​à Supernus atingirem US$ 300 milhões ou mais nos EUA, (3) US$ 1,00 por ação a pagar se, em qualquer ano civil entre o fechamento e o final de 2030, as vendas líquidas anuais de ZURZUVAE alocáveis ​​à Supernus atingirem US$ 375 milhões ou mais nos EUA, e (4) US$ 0,50 por ação na primeira venda comercial no Japão a um cliente terceirizado após a aprovação regulatória do ZURZUVAE para o tratamento do transtorno depressivo maior (TDM) no Japão até 30 de junho. 2026… leia mais em GlobeNewswire 16/06/2025