A volatilidade não está mais marginalizando os negociadores – está aguçando seu foco. Com o capital em movimento, a complexidade regulatória aumentando e a IA remodelando as prioridades estratégicas, as empresas buscam escala e transformação em ritmo acelerado. Evan Berta, associado da Hunt Scanlon Ventures, explora o que está impulsionando o impulso renovado e o verdadeiro valor que a liderança traz para o sucesso de fusões e aquisições.

A atividade global de fusões e aquisições está avançando com intensidade renovada, mesmo com os mercados absorvendo a inflação, o atrito comercial e a instabilidade geopolítica.

A Perspectiva Semestral Global de Fusões e Aquisições para 2025 do J.P. Morgan aponta para um cenário moldado menos pela cautela e mais pela criatividade. O volume aumentou, os meganegócios estão de volta e as transações internacionais estão se acelerando.

“M&A e os mercados de capitais têm se mostrado notavelmente resilientes diante da significativa volatilidade macroeconômica, geopolítica e de políticas”, observou o relatório do J.P. Morgan.

“O crescimento consistente e lucrativo em escala tem sido recompensado com avaliações premium, levando as empresas a continuarem buscando fusões e aquisições”, afirmou. “Neste mercado, negociações mais sutis exigem criatividade, coragem e convicção.”

“À medida que os negócios internacionais e multissetoriais aumentam, os clientes estão repensando o que se qualifica como prontidão executiva. Não se trata apenas de expertise no setor; eles querem líderes que possam operar em diferentes sistemas, idiomas e zonas regulatórias.”

Volume de fusões e aquisições cresce 10%

O volume de fusões e aquisições atingiu US$ 2,2 trilhões no primeiro semestre de 2025, um aumento de 10% em relação ao ano anterior, com 57% a mais de mega negócios acima de US$ 10 bilhões e 72% de todo o volume concentrado em transações acima de US$ 1 bilhão. A região Ásia-Pacífico registrou um aumento de 92% na atividade, e os negócios internacionais aumentaram 24%, indicando que os negociadores estão avançando apesar dos obstáculos regulatórios.

Sete dos nove setores registraram crescimento de dois dígitos, liderados por tecnologia (+42%), indústrias diversificadas (+41%) e instituições financeiras (+56%). Private equity e empresas estratégicas estão buscando estruturas criativas, incluindo aquisições de empresas privadas e vendas de participações minoritárias, para liberar valor em um mercado fragmentado.

Implicação de Talentos

“À medida que os negócios internacionais e multissetoriais aumentam, os clientes estão repensando o que se qualifica como prontidão executiva”, disse Evan Berta, associado da Hunt Scanlon Ventures. “Não se trata apenas de expertise no setor, eles querem líderes que possam operar em diferentes sistemas, idiomas e zonas regulatórias.”

Essa onda de negócios globais e em larga escala está criando demanda por talentos com profundidade operacional e fluência geopolítica.

As empresas de capital humano, disse o Sr. Berta, devem desenvolver líderes que possam se integrar rapidamente, escalar estrategicamente e construir confiança em múltiplas jurisdições. Empresas de Recrutamento Estão Sendo Acionadas Mais Rapidamente

O J.P. Morgan enfatizou que a execução de negócios agora exige uma abordagem mais personalizada.

“À medida que as empresas buscam navegar no ambiente global fragmentado de hoje, abordagens criativas e personalizadas para alocação de riscos, planejamento regulatório, diferenciais de avaliação e acesso a financiamento são cada vez mais necessárias”, afirmou.

Os patrocinadores permanecem agressivos, mas o risco de execução, especialmente em relação às leis de interesse nacional e às revisões antitruste, está remodelando o ritmo e o estilo das fusões e aquisições.

Este cenário está estimulando o engajamento antecipado de parceiros de talentos. Empresas de recrutamento estão sendo acionadas antes do fechamento para avaliar equipes de liderança, estabilizar funções-chave e ajudar a delinear planos de sucessão ou integração para a execução pós-negócio.

“Quando a atividade de PE acelera, a rotatividade da liderança acelera junto”, disse o Sr. Berta. “Empresas de recrutamento estão sendo contratadas mais cedo, às vezes antes do fechamento do negócio, para avaliar, estabilizar ou atualizar as equipes de liderança.”

“Quando a atividade de PE acelera, a rotatividade de liderança acelera junto. Empresas de recrutamento estão sendo contratadas mais cedo, às vezes antes do fechamento do negócio, para avaliar, estabilizar ou atualizar as equipes de liderança.”

A necessidade de líderes com conhecimento regulatório está aumentando, especialmente em setores como tecnologia, defesa e infraestrutura.

As empresas de recrutamento de executivos agora estão apoiando os clientes não apenas com a colocação de executivos, mas também com funções de conselho e conformidade, enquanto as empresas trabalham para mitigar os riscos de reputação e regulatórios no início do processo.
IA, Infraestrutura e o Novo Prêmio de Liderança

Olhando para o futuro, o J.P. Morgan prevê um impulso contínuo até o final de 2025, especialmente em torno de temas como IA, consolidação de plataformas e realinhamento da cadeia de suprimentos.

O investimento em IA sozinho atingiu US$ 1,4 trilhão, com a demanda por infraestrutura de data center e recursos digitais remodelando as estratégias de fusões e aquisições em tecnologia, imobiliário e energia.

“Empresas com escala e crescimento constante estão sendo negociadas com um prêmio”, observou o relatório. Empresas que demonstram clara vantagem digital e alavancagem operacional estão emergindo como alvos preferenciais em quase todas as regiões e setores.

“A onda de investimentos em IA está reescrevendo o manual sobre como deve ser uma liderança preparada para o futuro”, disse o Sr. Berta. “Não basta conhecer o seu setor, é preciso saber como a IA o está mudando.”

“A onda de investimentos em IA está reescrevendo o manual sobre como deve ser uma liderança preparada para o futuro. Não basta conhecer o seu setor, é preciso saber como a IA o está mudando.”

Executivos que conseguem unir inovação e execução, disse ele, são muito procurados. Isso inclui líderes que conseguem gerenciar infraestrutura de dados, supervisionar a transformação e incorporar IA aos fluxos de trabalho sem prejudicar o desempenho. “Para parceiros de capital humano, avaliar essa capacidade se tornou uma parte essencial da busca”, disse ele.Autor: Evan Berta – Associado, Hunt Scanlon Ventures.. . leia mais em Exitup 31/07/2025