A explosão das aquisições em inteligência artificial está redefinindo o cenário global de M&A, com crescimento de 123% nas transações envolvendo empresas de IA em 2025. De acordo com o M&A ALERTS (09/10/2025), publicado pela MAADVISOR, esse movimento configura uma nova “corrida do ouro” marcada por valuations recordes e uma transformação profunda nos critérios de negociação.

A aquisição da Wiz pela Google, por US$ 32 bilhões, destaca o apetite por ativos de IA de alta performance. O acordo, que superou uma proposta anterior de US$ 23 bilhões, reforça a tendência: plataformas guiadas por IA são negociadas com prêmios inéditos, valorizando desempenho técnico, qualidade de dados e a excelência dos times de especialistas — fatores que já superam antigos múltiplos de receita.

Três forças sustentam esse boom:

  1. Busca por capacidades estruturantes: Organizações tradicionais aceleram “acqui-hires” para internalizar talentos e propriedade intelectual, diante da incapacidade de inovar com a mesma agilidade das nativas digitais.
  2. Valor estratégico de modelos e dados próprios: Diante da incerteza macro e capital restrito, investidores e compradores avaliam IA como diferencial de resiliência e proteção competitiva.
  3. Convergência de ecossistemas: Com integração entre nuvem, segurança e software corporativo, empresas priorizam aquisições que promovam soluções de IA de ponta a ponta.

Além disso, a intensificação da regulação — com revisão minuciosa, inclusive para participações minoritárias e acordos de acesso a dados — exige criatividade na estruturação dos deals. Consultorias especializadas em due diligence técnica ganham espaço como parceiras estratégicas nas transações mais complexas.

Olhar para o futuro exige três imperativos estratégicos aos negociadores de M&A:

  1. Focar em IA aplicada a setores regulados: Priorize empresas com soluções validadas em saúde, finanças e manufatura, onde barreiras regulatórias e expertise de domínio criam valor sustentável.
  2. Inovar na estruturação de deals para talentos e dados: Utilize participações minoritárias, acordos robustos de acesso a dados e pacotes de retenção customizados para garantir integração e continuidade dos times de IA.
  3. Cultivar cultura colaborativa em IA: Invista em ambientes que promovam pesquisa, participação em conferências e protagonismo inovador, assegurando retenção de talentos e geração contínua de valor pós-aquisição.

Neste novo ciclo de ouro da IA, os líderes que aliarem due diligence rigorosa, estruturas inovadoras e visão estratégica consolidarão posições dominantes no ecossistema digital...Leia mais em  M&A ALERTS Editorial Team, 2025.