A Amazon.com. Inc. busca levantar cerca de US$ 12 bilhões por meio de uma emissão de títulos — sua primeira operação desse tipo em dólares americanos em cerca de três anos — somando-se a uma onda de ofertas massivas de dívida no setor de tecnologia, enquanto as empresas correm para financiar infraestrutura de inteligência artificial.

Os recursos da oferta podem ser usados ​​para tudo, desde aquisições e investimentos de capital até recompra de ações, de acordo com pessoas com conhecimento do assunto. Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. e Morgan Stanley estão gerenciando a emissão de títulos, disseram as pessoas, que pediram para não serem identificadas por estarem discutindo detalhes confidenciais.

A venda de segunda-feira ocorre após a Alphabet Inc., controladora do Google, ter vendido US$ 25 bilhões em dívida nos EUA e na Europa no início deste mês. A Meta Platforms Inc. emitiu US$ 30 bilhões em títulos corporativos no mês passado, a maior oferta desse tipo no ano, enquanto a Oracle Corp. captou US$ 18 bilhões por meio de títulos de alta qualidade em setembro.

A onda de emissões das empresas de tecnologia ajudou a impulsionar as emissões globais para um recorde de mais de US$ 6 trilhões este ano. O JPMorgan Chase espera que a nova onda de gastos para financiar investimentos em inteligência artificial impulsione as emissões no mercado de títulos de alta qualidade dos EUA para um recorde de US$ 1,81 trilhão no próximo ano.

A Amazon está vendendo títulos de grau de investimento em até seis partes, disseram as fontes. As discussões iniciais sobre o preço da parte mais longa da operação, um título de 40 anos, apontam para um prêmio de cerca de 1,15 ponto percentual acima dos títulos do Tesouro, acrescentaram as fontes.

Goldman Sachs, JPMorgan e Morgan Stanley se recusaram a comentar. A Amazon não respondeu imediatamente a um pedido de comentário. A Amazon é a maior vendedora mundial de computação alugada, essencial para o funcionamento de sistemas de inteligência artificial. Assim como seus maiores concorrentes, a empresa tem investido pesadamente em data centers e chips para construir e executar modelos de IA capazes de gerar texto ou imagens e automatizar processos.

Os investimentos de capital da Amazon devem ultrapassar US$ 147 bilhões no próximo ano — aproximadamente três vezes o nível previsto para 2023 —, segundo a média das estimativas de analistas compiladas pela Bloomberg. Este é um momento “oportuno” para a Amazon, que até agora dependeu principalmente de seu próprio fluxo de caixa para financiar investimentos, incorporar dívida em sua estrutura de capital para ampliar a flexibilidade de financiamento, escreveu o JPMorgan em um relatório na semana passada… leia mais em Yahoo! 17/11/2025