H. Lundbeck A/S (Lundbeck) e Longboard Pharmaceuticals, Inc (NASDAQ: LBPH) (Longboard) anunciaram hoje um acordo para a Lundbeck adquirir a Longboard. Sob os termos do acordo, a Lundbeck iniciará uma oferta pública para todas as ações em circulação das ações ordinárias da Longboard, por meio da qual os acionistas da Longboard receberão um pagamento de USD 60,00 por ação em dinheiro. A transação é avaliada em aproximadamente USD 2,6 bilhões de valor patrimonial e USD 2,5 bilhões (aproximadamente DKK 17 bilhões) líquidos de dinheiro, em uma base totalmente diluída.

O conselho de administração de ambas as empresas aprovou a transação por unanimidade. A transação deve ser concluída no quarto trimestre de 2024, sujeita à oferta de pelo menos a maioria do total número de ações com direito a voto em circulação da Longboard, recebimento das autorizações regulatórias necessárias e outras condições habituais.

A Longboard é uma empresa biofarmacêutica em estágio clínico focada no desenvolvimento de novos medicamentos transformadores para doenças neurológicas. Seu principal ativo, a bexicaserina, demonstrou uma redução anticonvulsiva encorajadora até o momento em estudos pré-clínicos e clínicos, com seu mecanismo superagonista de última geração direcionando especificamente os receptores 5-HT2C, que dão suporte ao potencial da bexicaserina para oferecer um perfil altamente diferenciado e o melhor da categoria. A bexicaserina está agora sendo avaliada em um programa clínico global de fase III (o Programa DEEp).

“Esta transação transformadora se tornará uma pedra angular na franquia neuro-rara da Lundbeck, com um potencial para impulsionar o crescimento na próxima década. A bexicaserina aborda uma necessidade crítica não atendida de pacientes que sofrem de epilepsias raras e graves, para as quais há muito poucas opções de tratamento disponíveis.

Com esta aquisição, continuamos a executar nossa estratégia de Inovador Focado, transformando as vidas de pacientes que sofrem de distúrbios cerebrais graves”, disse Charl van Zyl, Presidente e CEO da Lundbeck. “A Longboard foi fundada para transformar as vidas de pessoas que vivem com condições neurológicas devastadoras.

Estou incrivelmente orgulhoso do que nossa equipe alcançou; entregando dados inovadores com uma abordagem clínica diferenciada e inclusiva para atender às necessidades de uma ampla gama de DEEs e obtendo a designação Breakthrough Therapy”, afirmou Kevin R. Lind, Presidente e CEO da Longboard. “Gostaria de agradecer a toda a comunidade DEE, em particular aos participantes do estudo da bexicaserina e seus cuidadores bem como aos grupos de defesa, pesquisadores, locais e coordenadores por seu apoio e parceria.

As capacidades notáveis ​​da Lundbeck acelerarão nossa visão de fornecer maior equidade e acesso para pacientes DEE carentes com necessidades médicas significativas não atendidas.”

Benefícios estratégicos. A aquisição da Longboard marca um marco estratégico para a Lundbeck, aprimorando e complementando nossa estratégia de Inovador Focado e avançando nossa meta de construir uma franquia de doenças neuro-raras.

Por meio da aquisição da Longboard, a Lundbeck obtém acesso à bexicaserina, um novo agonista 5-HT2C em desenvolvimento para o tratamento de convulsões associadas a DEEs, incluindo síndrome de Dravet, síndrome de Lennox-Gastaut e outras epilepsias raras. Isso se alinha com a experiência da Lundbeck em fornecer tratamentos inovadores e restabelece nossa liderança científica e comercial em epilepsias raras. A bexicaserina entrou em um estudo global de fase III (DEEp SEA Study) avaliando a bexicaserina para o tratamento de convulsões associadas à síndrome de Dravet em participantes com dois anos de idade ou mais.

O DEEp SEA Study faz parte de um programa DEEp mais amplo (DEEp SEA, DEEp OCEAN e DEEp OLE) que está planejado para ocorrer em ~80 locais globalmente e inclui ~480 participantes com uma variedade de DEEs. Bexicaserin recebeu Breakthrough Therapy Designation (BTD) do FDA dos EUA e está definido para se tornar uma pedra angular da nova franquia de doenças neuro-raras da Lundbeck. Dados recentes de rótulo aberto de nove meses reforçam ainda mais a natureza desriscada de seu modo de ação 5-HT2C, destacando seu perfil de produto alvo superior.

O ativo bexicaserin complementa o pipeline de estágio médio a final da Lundbeck e diversifica o crescimento da receita após o lançamento esperado no quarto trimestre de 2028 e com um potencial de pico de vendas global estimado pela Lundbeck entre US$ 1,5 – 2 bilhões.

Termos, condições de fechamento e financiamento

De acordo com os termos do acordo, a Lundbeck iniciará uma oferta pública para todas as ações em circulaçãodas ações ordinárias da Longboard, por meio da qual os acionistas da Longboard receberão um pagamento de US$ 60 por ação em dinheiro. A contraprestação em dinheiro representa um prêmio de 77% sobre o preço médio ponderado por volume de 30 dias (“VWAP”) das ações ordinárias da Longboard em 30 de setembro de 2024.

Se a oferta pública for consumada, a Lundbeck adquirirá quaisquer ações ordinárias da Longboard não oferecidas na oferta pública por meio de uma fusão pela mesma contraprestação por ação que será paga na oferta pública. A fusão ocorrerá o mais breve possível após o fechamento da oferta pública.

A Lundbeck espera financiar a aquisição por meio de recursos de caixa existentes e sua linha de financiamento bancário existente. Após o fechamento da transação, a Lundbeck se concentrará na desalavancagem e a alavancagem deverá estar na faixa-alvo da Lundbeck de <2,5x NIBD/EBITDA dentro de 18 a 24 meses.

Os termos e condições da oferta pública serão descritos nos documentos da oferta pública, que serão arquivados na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA.

Esperamos reconhecer custos de integração no valor de aproximadamente US$ 80 milhões (aproximadamente DKK 550 milhões), que impactarão predominantemente 2024 e serão ajustados no EBITDA ajustado. A orientação financeira da Lundbeck para 2024 está confirmada… leia mais em Lundbeck 14/10/2024