A atividade de M&A de resíduos sólidos no segundo trimestre não resultou em investimentos significativos, mas os totais do Q3 devem ser maiores para várias empresas devido a transações maiores que foram fechadas durante o verão.

Os totais do Q2 incluem gastos relatados pela WM, Waste Connections, GFL Environmental e Casella Waste Systems nos EUA e Canadá.

Aqui está uma rápida recapitulação sobre a atividade recente de M&A para as cinco maiores empresas públicas do setor e o que os executivos disseram sobre a potencial atividade futura durante as recentes chamadas de lucros trimestrais.

Recapitulações e perspectivas

WM

A WM concluiu várias aquisições no primeiro semestre do ano, representando US$ 78 milhões em receita anualizada. Os negócios anunciados durante o segundo trimestre incluíram a Patriot Disposal no Arizona, a Recycle Capital na Flórida e a Hometown Haulers em Minnesota, bem como uma transação não especificada na Carolina do Norte. Todas essas aquisições estão relacionadas aos negócios de resíduos sólidos e reciclagem da WM.

Republic Services

Após um ano movimentado de gastos em 2023, a atividade da Republic foi mais limitada em 2024. Durante a teleconferência de resultados da empresa em 24 de julho, o CFO Brian DelGhiaccio disse que havia gasto US$ 68 milhões em negócios até o momento.

A empresa fechou cinco negócios de resíduos sólidos e reciclagem no segundo trimestre, incluindo a compra da Pioneer Recycling Services, sediada em Washington, bem como um negócio de E&P no Canadá. Em 25 de julho, a empresa havia fechado 18 negócios no valor de US$ 500 milhões em receita anualizada.

GFL Environmental

A GFL concluiu seis transações no primeiro semestre do ano, incluindo duas no segundo trimestre. A transação mais notável até agora neste ano foi a compra da Angelo’s Recycled Materials, sediada na Flórida, uma empresa de C&D verticalmente integrada, em abril. Caso contrário, a empresa tem se concentrado em tuck-ins e tentando reduzir sua alavancagem de dívida. Neste verão, ela vendeu uma parte dos negócios de Michigan para a Priority Waste como parte da última meta.

As duas aquisições mais notáveis ​​do meio-Atlântico são a Whitetail Disposal e a LMR Disposal, que a Casella vê como fundamentais para densificar as coletas no leste da Pensilvânia e no oeste de Nova Jersey. A empresa estima que os dois negócios valem US$ 100 milhões em receita anualizada.

Durante uma teleconferência de resultados, os executivos previram mais negócios que podem ser fechados no final deste ano ou no início de 2025 em toda a área de atuação mais ampla da empresa. O presidente Ned Coletta disse que o pipeline “abrange muitas oportunidades diferentes, desde excelentes tuck-ins, vários milhões de dólares a dezenas de milhões de dólares de receita em mercados existentes até adjacências adicionais que impulsionarão a expansão da plataforma ou talvez até mesmo algum nível de integração vertical”… leia mais em Wastedive 06/08/2024