A Coforge anunciou hoje que assinou acordos definitivos para adquirir a Encora, uma empresa nativa de IA nascida no Vale do Silício com profundos pontos fortes em engenharia orientada por IA, sob a nuvem e os dados. A transação está sujeita às condições habituais de fechamento e aprovações regulatórias.

A Encora é uma das empresas selecionadas de serviços de tecnologia fundadas com um DNA nativo de IA, fornecendo serviços de engenharia para empresas da Fortune 1000 e empresas nativas digitais. A empresa opera na convergência de IA, Nuvem e Dados, com recursos que abrangem Design Inteligente de Processos, Engenharia de Produtos Nativos de Agentes, Modernização de Núcleo, Fundação de IA, Prontidão de Dados e AIOps. A Encora construiu uma das primeiras plataformas de IA agentic componíveis do setor — AIVATM, e tem parcerias profundas com AWS, Microsoft, Google e Snowflake.

A aquisição da Encora pela Coforge criará uma potência de serviços de tecnologia de ~US$ 2,5 bilhões, na qual a engenharia liderada por IA + os serviços de dados + nuvem por si só provavelmente gerarão receita de US$ 2 bilhões no ano fiscal de 27. O negócio de engenharia de produtos liderado por IA provavelmente será um negócio de US$ 1,25 bilhão+, serviços em nuvem um negócio de ~US$500 milhões e engenharia de dados um negócio de ~US$250 milhões+ para a empresa.

Além disso, espera-se que as verticais da indústria de alta tecnologia e saúde da Coforge atinjam a escala de material imediatamente após a aquisição. Ambos operarão individualmente a uma taxa anualizada de receita de US$ 170 milhões+. A aquisição reposicionará a Coforge como um jogador com capacidade de entrega em escala próxima à terra na América Latina, com uma excepcional base de talentos em engenharia e IA de mais de 3100 PMEs atendendo clientes dos EUA. Expandirá significativamente a pegada de clientes do Oeste e Centro-Oeste dos EUA da Coforge, que a pré-aquisição contribuiu com apenas 25% para suas receitas Geo nos EUA. A empresa combinada terá quarenta e cinco US$ 10 milhões em mais, relacionamentos altamente escaláveis. Dado seu histórico excepcional de fazer aquisições bem-sucedidas, a Coforge acredita que ampliará material e expeditamente esses relacionamentos com os clientes.

Detalhes da Transação

A receita da Encora no AF26E é de US$600 milhões com uma margem EBITDA ajustada de ~19%.

A Coforge adquirirá o negócio da Advent, Warburg Pincus e de outros acionistas minoritários por um Valor Empresarial de US$ 2,35 bilhões. A transação será financiada por meio de uma alocação preferencial de ações de capital representando um valor patrimonial de aproximadamente US$ 1,89 bilhão, de acordo com o qual os acionistas da Encora deterão aproximadamente 20% do capital social expandido da Coforge após a conclusão da transação.

Espera-se que o negócio combinado opere com uma margem de EBIT de 14% e espera-se que a aquisição seja acretiva de EPS no AF27… Leia mais em Coforge 26/12/2025