No que promete ser um dos raros IPOs de uma empresa brasileira este ano, a Cosan contratou três bancos americanos para coordenar a oferta pública inicial da Moove, sua subsidiária que opera com a fabricação e venda de lubrificantes.

A informação foi dada em primeira mão pela Bloomberg e confirmada pelo Brazil Journal.

Os coordenadores serão o Bank of America, JP Morgan e Citi, e o objetivo é lançar a oferta ainda este ano, dependendo das condições de mercado.

A agência disse que a Cosan está buscando um múltiplo de mais de 10x EBITDA, o que daria um market cap de pelo menos R$ 12 bilhões, considerando o EBITDA da Moove no ano passado.

Para efeito de comparação, isso seria equivalente a metade do valor de mercado da Cosan, que hoje negocia a R$ 24 bilhões na B3.

O valor almejado está em linha com as contas do sellside. Num relatório recente, o BTG calculou um NAV para a participação da Cosan na Moove de R$ 10,4 bilhões, o que daria um valor de R$ 14,5 bi para a empresa inteira.

A Moove é uma das maiores fabricantes e distribuidoras de lubrificantes da América Latina, tendo a exclusividade da marca Mobil no Brasil.… leia mais em Brazil Journal 19/06/2024