Ganância em tempos de “bull market” (de onda compradora de ativos). Ansiedade quando há incertezas e volatilidade dos mercados. Euforia em ciclos de rali ou se os indicadores interrompem uma fase de baixas. Desespero no cenário oposto. E frustração quando as expectativas não se confirmam.

Essas são algumas emoções que a Delta Analytics BV, empresa de tecnologia especializada em otimização de empatia (“antropointeligência”), capturou nos meios de comunicação brasileiros sobre a economia, emulando-os num índice que traça a correlação delas com os preços de abertura do Ibovespa durante dez anos.

A premissa é que os sentimentos coletivos importam nas decisões dos investidores e podem ser uma ferramenta útil para estratégias de arbitragem de gestores de recursos ou operadores de curto prazo ao trazer com certa antecipação algo que ainda não está nos preços em tela.

No período analisado, o batizado Composite Emotions (CompoEmoTM) previu corretamente os preços das manhãs do Ibovespa em 51,5% dos dias entre janeiro de 2013 e maio de 2023. No acumulado deste ano, até 10 de junho, a taxa de acerto sobe para quase 58%… leia mais em Valor Econômico 30/11/2023