O Janus Henderson Group Plc concordou em comprar a Victory Park Capital Advisors numa tentativa de expansão no mercado de crédito privado em rápido crescimento, particularmente no financiamento baseado em ativos.

O Victory Park, que tem US$ 6 bilhões em ativos sob gestão, se somará ao negócio de ativos securitizados de US$ 36 bilhões da Janus Henderson, que atualmente é baseado em produtos líquidos, de acordo com um comunicado revisado pela Bloomberg News. Através da transação, o gestor de ativos obteria exposição. a financiamentos privados mais esotéricos relacionados com qualquer coisa, desde dívidas de consumidores a royalties musicais.

“Temos um negócio de renda fixa muito forte e um negócio público securitizado muito forte”, disse Ali Dibadj, CEO da Janus Henderson, em uma entrevista. Ele disse que a aquisição proporcionará “acesso muito mais diferenciado, como empresa, a. alguns desses ativos que estão por trás de acordos públicos e privados.”

Janus Henderson é o mais recente de uma série de grandes gestores de ativos que fecharam acordos para expandir no mercado de crédito privado de rápido crescimento, avaliado em 1,7 bilhões de dólares. Essa indústria é muito maior quando se considera o financiamento baseado em ativos, onde os fundos de crédito privado estendem a dívida contra os fluxos. de fluxos de caixa contratuais vinculados a um conjunto definido de ativos. Isso pode ser qualquer coisa, desde imóveis até empréstimos para automóveis e dívidas de leasing de equipamentos.

Com a crescente concorrência nos empréstimos diretos, que consistem em dívida empresarial normalmente ligada a aquisições alavancadas, os investidores estão a olhar para outras áreas de crédito privado para obter rendimento. O financiamento baseado em ativos atraiu grande interesse por parte dos fundos de crédito privados, que tiraram partido do banco regional. A contenção da dívida é também um argumento de venda atraente para as companhias de seguros que procuram diversificar as suas alocações.

“Há anos que ouvimos falar de empréstimos diretos”, disse Dibadj. “Mas é onde está a oportunidade que os clientes procuram um crédito privado mais esotérico.

Toda a oportunidade definida para o mercado de crédito privado poderia chegar a US$ 40 trilhões, disse a Apollo Global Management Inc., que concordou em julho em adquirir um gestor de crédito no espaço, estimou que o ativo-. A indústria de financiamento baseada em dados poderia representar hoje um mercado de US$ 7 trilhões.

“O tamanho importa, por mais irreverente que pareça, especialmente num mundo global”, disse o CEO da Victory Park, Richard Levy, que fundou a empresa em 2007 com o sócio sênior Brendan Carroll.

“Nossos LPs nos confiaram nos últimos 20 anos a execução no espaço garantido por ativos, eles também estão nos pedindo para preencher diferentes produtos para eles”, disse Levy em entrevista.

A compra marca mais um passo no mercado de crédito privado para Janus Henderson, que anunciou em maio que estava adquirindo a equipe de investimentos privados do Grupo do Banco Nacional do Kuwait, NBK Capital Partners…. leia mais em Yahoo! Finance 12/08/2024