Apesar de ter visto o prejuízo aumentar no último ano, a fabricante de iogurte americana Chobani deu entrada no processo de IPO rumo à Nasdaq, conforme notícia publicado no Pipeline, do Valor Econômico

Conhecida por seu iogurte grego — que é vendido em mais de 95 mil pontos nos Estados Unidos e representa quase metade das vendas da categoria no país —, a companhia quer aproveitar o interesse de consumidores e investidores por empresas que estimulam a busca de qualidade de vida.

A companhia fez US$ 1,4 bilhão em receita no ano passado, um aumento de 5,2% em relação à 2019. Mas as perdas também aumentaram. Em 2020, registrou prejuízo de US$ 58,7 milhões, ultrapassando os US$ 19,4 milhões do ano anterior. Nos nove meses encerrados em setembro deste ano, o indicador não mudou: foram US$ 24 milhões em perdas em US$ 1,21 bilhão de faturamento.

A dificuldade de rentabilizar seu negócio contrasta com a expectativa de valuation que a Chobani e os bancos coordenadores — liderados por Goldman Sachs e Bank of America — têm para o IPO. Os dados ainda não são oficiais, uma vez que o documento é preliminar e não aborda os números, mas nas conversas com investidores a companhia tem falado em um valor de mercado de US$ 6 bilhões a US$ 10 bilhões.

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A companhia, que nos últimos anos foi cobiçada por Pepsico e Coca-Cola, está buscando um múltiplo de 67x o Ebitda do último ano, enquanto empresas como a Danone são negociadas na casa de 8x. Também não ajuda muito o fato de que outras companhias de bebidas que estrearam recentemente na bolsa norte-americana têm tido desempenho pífio — a rival de leite de aveia Oatly já perdeu metade do valor de mercado desde o IPO em maio, e a fabricante de água de coco Vita Coco caiu quase 30% desde a listagem em outubro…Saiba mais em pipeline.19/11/2021