Christopher Anselmo, diretor da equipe de Inteligência de RI da Nasdaq, fala sobre a preparação do IPO e a necessidade de “travar” seu talento de IR mais cedo.

Após o ano recorde de IPO de 2021, as coisas foram “marcadamente” mais lentas até agora em 2022 “em meio a preocupações inflacionárias e um ambiente geopolítico global desafiador”, diz Christopher Anselmo, diretor da equipe de Inteligência de RI da Nasdaq. Embora ele observe que “não há pressa para se tornar público”, dada a quantidade de capital nos mercados privados, ainda há um pipeline “saudável” de empresas prontas para listar.

O que também é diferente este ano é que Anselmo espera que a janela para os negócios se abra e feche com mais frequência – tornando ainda mais importante que as empresas que querem listar estejam bem preparadas. “Uma vez que as condições do mercado melhoram, a incerteza é removida do mercado e o sentimento dos investidores institucionais melhora, tendemos a ver mais empresas chegarem ao mercado”, diz ele.

Bloqueando o talento RI – e comunicando o risco

Parte de estar pronto para listar envolve cada vez mais ter uma pessoa de RI a bordo antes que a empresa se torne pública, e Anselmo descreve o talento de RI como sendo “em demanda e em evolução”.

“Devido à alta demanda, é benéfico bloquear o talento do RI cedo para construir mensagens e cadência consistentes com os investidores”, aconselha ele, acrescentando que trazer o RI a bordo também libera tempo de gerenciamento à medida que uma empresa se prepara para seu IPO.

“Ainda vemos a maioria das RIs vindo de fontes internas devido à familiaridade da empresa e do setor. Mas há um grupo crescente de candidatos externos que trazem experiência financeira única de empresas do lado da venda e do lado da compra, bem como uma infinidade de outras origens.”

“Encontrar a pessoa certa pode ser demorado, e essa é a razão número um pela qual muitas empresas preferem contratar uma agência para ajudar no processo. Ambos os caminhos podem ser bem-sucedidos, então as empresas precisam identificar os resultados desejados e escolher qual é o melhor ajuste.”

Quando se trata de comunicação com investidores antes de se tornar público, Anselmo defende uma abordagem inicial – particularmente dados os desafios contínuos no mercado.

“As taxas de crescimento e as margens têm sido um foco para os investidores: as preocupações com a recessão e a inflação restringiram o apelo dos investidores, por isso é importante que as empresas expliquem sua resiliência a essas preocupações macro”, diz ele.

“A frequência de questões de divulgação, bem como mensagens. É importante que as empresas contem sua história aos investidores para capturar sua participação nos ativos quando os investidores começarem a retirar dinheiro da margem. Em condições de mercado desafiadoras, também vimos um aumento no uso de planejamento de cenários e comunicações para dar aos investidores maior clareza.”

Entre as muitas ofertas nas quais as empresas podem se apoiar através do serviço RI Insight da Nasdaq está o benchmarking por setor e capitalização de mercado, software de CRM, tecnologia de segmentação e um calendário de conferências – todas ferramentas que ajudam a trazer insights mais profundos para suas mensagens, bem como ajudam as empresas a fazer suas mensagens trabalharem mais.

O Insight RI certo

De forma mais ampla, quando se trata de preparação para o IPO, a Nasdaq fornece às empresas uma lista de verificação para ajudar a garantir que estejam preparadas para acessar o mercado quando a janela de oportunidade se apresenta.

“Uma das etapas mais importantes é identificar advogados e auditores e determinar funções e responsabilidades para a lista completa de assuntos relacionados a um IPO, como a estrutura do IPO, declaração de registro, oferta e visão geral da estrutura de governança da empresa”, explica Anselmo.

“Há muito que entra em um IPO, como nossa lista de verificação atesta, mas uma das armadilhas em que algumas empresas caem é se concentrar demais no IPO e não o suficiente na vida como empresa pública. O IPO é apenas o primeiro passo em uma vida longa e bem-sucedida como empresa pública.”

E uma vez que a listagem está completa e a vida começa como uma empresa pública, as empresas se deparam com uma série de estreias de importância crucial – desde sua primeira chamada de ganhos até seu primeiro roadshow de investidores. As empresas também terão grandes eventos de liquidez ou financiamento que também podem influenciar a trajetória das ações.

O RI Insight da Nasdaq e outras equipes de consultoria não apenas trabalham com empresas através do processo de IPO, mas também permanecem parceiros na vida de uma empresa nos mercados públicos, oferecendo uma plataforma de IR criada especificamente para agilizar fluxos de trabalho, acessar conteúdo premium, envolver acionistas e medir seu ROI, permitindo que as empresas se monitorem e se comparem, bem como transcrições e análises profundas que uma

Saindo forte

A mensagem-chave de Anselmo é que, quando se trata de preparação pré-IPO e vida como empresa listada, é tudo sobre preparação e saída forte – particularmente no ambiente desafiador de hoje. O que está claro é que, por mais intensivo que seja o público, é o início de uma jornada que inclui tudo, desde roadshows até regulamentação, acesso corporativo e o aumento da sua cobertura do lado da venda.

Ter o foco certo nas relações com investidores é a chave para o sucesso em todas as áreas da vida da empresa pública, e os dados que o RI Insight da Nasdaq fornece são a base e o combustível para um programa de IR que funciona para sua empresa… Leia mais em Nasdaq 27/09/2022