A Royal Gold firmou acordos para adquirir a Sandstorm Gold e a Horizon Copper, reforçando sua posição como empresa líder em streaming e royalties com foco em ouro na América do Norte.

Espera-se que as transações aumentem significativamente o portfólio diversificado da Royal Gold em streaming de metais preciosos e participações em royalties, com crescimento imediato e significativo da receita previsto.

De acordo com o acordo com a Sandstorm, a Royal Gold trocará ações na proporção de 0,0625 de suas ações ordinárias para cada ação da Sandstorm, representando um prêmio de 21% com base no preço médio ponderado pelo volume (VWAP) de 20 dias e um prêmio de 17% sobre o preço de fechamento em 3 de julho de 2025.

Essa troca reflete um valor patrimonial da transação de aproximadamente US$ 3,5 bilhões.

A Royal Gold espera emitir aproximadamente 19 milhões de ações ordinárias para os acionistas da Sandstorm, que então deterão 23% das ações ordinárias emitidas e em circulação da Royal Gold em uma base totalmente diluída.

A transação será concluída por meio de um plano de acordo judicial, com os acionistas da Sandstorm recebendo ações da Royal Gold, o que implica um ágio de 21% com base no VWAP de 20 dias.

Após a conclusão, os acionistas da Royal Gold e da Sandstorm deterão aproximadamente 77% e 23%, respectivamente, da empresa combinada.

A transação da Horizon Copper envolve a aquisição pela Royal Gold de todo o capital social emitido em dinheiro a C$ 2 (US$ 1,46) por ação, indicando um ágio de 85% sobre o VWAP de 20 dias e um ágio de 72% sobre o preço de fechamento em 4 de julho de 2025, com um valor patrimonial da transação de aproximadamente US$ 196 milhões.

O presidente e CEO da Royal Gold, Bill Heissenbuttel, afirmou: “A Royal Gold tem mais de 40 anos de história na execução consistente de uma estratégia de crescimento disciplinado em ouro, e a adição dos ativos Sandstorm e Horizon criará um portfólio global de participações em metais preciosos incomparável em termos de diversificação de ativos, potencial de desenvolvimento e crescimento orgânico, e opcionalidade de exploração.”

Espera-se que as aquisições adicionem 40 novos ativos de produção ao portfólio da Royal Gold, que contribuirão com entre 65.000 e 80.000 onças equivalentes de ouro (GEOs) em 2025, aumentando a produção de GEOs em aproximadamente 26%.

A receita pro forma está projetada em 87% de metais preciosos, com o ouro representando aproximadamente 75% da receita total.

A empresa combinada contará com um portfólio diversificado com 80 ativos geradores de receita, e nenhum ativo deverá representar mais de 13% do valor patrimonial líquido (VPL).

O portfólio pro forma também incluirá 47 ativos de desenvolvimento, como Platreef, MARA e Hod Maden, e mais 266 ativos nos estágios de avaliação e exploração… leia mais em Yahoo! 08/07/2025