O banqueiro Daniel Vorcaro, controlador do Master, e os grupos AVG e Agéo acabam de quitar antecipadamente a compra da Itaminas.

A mineradora foi negociada no ano passado por cerca de US$ 300 milhões. A última parcela da aquisição venceria em novembro, mas os sócios concluíram a operação com os US$ 155 milhões restantes – parte capital próprio e parte financiada pela Prisma Capital por meio de uma debênture não conversível emitida pela empresa.

O vendedor era o empresário mineiro Bernardo Paz, também fundador do museu Inhotim. Na ponta compradora, Vorcaro é dono de 50% da Itaminas; a AVG, liderada pelos irmãos Gontijo, e Agéo, também dona da seguradora Pottencial, têm 25% cada.

A finalização da aquisição vai permitir à empresa acelerar seu ritmo de investimentos. A Itaminas produziu no ano passado 6,5 milhões de toneladas de minério de ferro e prevê produzir 8 milhões neste ano e 10 milhões no ano que vem.

A companhia firmou um contrato de 10 anos com o Porto do Sudeste para cota de exportação direta. “É uma virada de chave para mineradoras do quadrilátero ferrífero, que eram obrigadas a vender para as grandes locais, sem acessa mercado externo. Agora, a gente acessa Ásia e Oriente Médio e a Itaminas vai exportar 4 milhões de toneladas por ano”, diz o CFO Rodrigo Géo ao Pipeline.

Fundada na década de 50, a Itaminas tem um terminal ferroviário dentro da mina, que dispensa transporte rodoviária, e um plano de investimento de R$ 1,5 bilhão em oito anos, na rota de descarbornização – anualmente, é praticamente o dobro do capex que a empresa vinha fazendo.

“Em junho, começamos a operação de Jangada, que é uma área contígua que arrendamos da Vale por 15 anos, renováveis por mais 15, e vai nos ajudar a chegar nos 10 milhões de toneladas”, diz o CFO. A companhia quer saltar para 15 milhões/ton até 2030.

A Itaminas é um dos ativos na mira de interessados no portfólio de Vorcaro – entre eles, Joesley Batista, da J&F. Os Géo e os Gontijo têm preferência de compra, caso o banqueiro decida vender… leia mais em Pipeline 13/05/2025