Resumo do dia: Crise de IPOs no Brasil & impacta Fusões e Aquisições e confiança do mercado; Digitalks ganha novo dono & e um aporte de R$ 25 milhões; Ninestar vende Lexmark & para Xerox por valor abaixo do esperado, publicados no Portal de Fusões & Aquisições.

Crise de IPOs no Brasil impacta Fusões e Aquisições e confiança do mercado – O mercado de Ofertas Públicas Iniciais (IPOs) no Brasil enfrenta uma crise prolongada, com mais de três anos sem novas aberturas de capital. A última IPO ocorreu em setembro de 2021, quando a Vittia (VITT3) estreou no mercado, em um ambiente caracterizado por juros baixos. Desde então, o cenário se deteriorou, com a taxa básica se mantendo em 13% e a inflação elevada. O contraste é evidente: em 2021, foram arrecadados US$ 14,7 bilhões em IPOs, enquanto atualmente, apenas 10% das empresas que abriram capital desde 2014 superaram o desempenho do Ibovespa. A situação se agravou após o aumento significativo das taxas de juros em 2022, desencorajando investidores e tornando a bolsa menos atraente. A escassez de IPOs pode levar empresas a buscar fusões e aquisições (M&A) como alternativa de crescimento. Contudo, a falta de liquidez e um ambiente econômico instável limitam ambas as opções. Sem IPOs, o mercado de M&As e a confiança no crescimento econômico sofrem, prejudicando a inovação e a movimentação de recursos no país. Para reverter esse cenário, é fundamental restaurar a confiança dos investidores e aquecer o mercado de IPOs.

Ninestar vende Lexmark para Xerox por valor abaixo do esperado – A Ninestar Corp, empresa chinesa, anunciou a venda da Lexmark International II para a Xerox por um valor que varia entre US$ 75 milhões e US$ 150 milhões, significativamente inferior aos US$ 1,5 bilhão inicialmente divulgado pela Xerox em dezembro. A mudança de preço reflete a condição operacional da Lexmark. No anúncio anterior, a Xerox havia expressado interesse em ampliar sua atuação nos mercados asiáticos com a aquisição, que incluía passivos associados a Ninestar, ao private equity PAG e ao Shanghai Shouda Investment Centre. Agora, a transação será reavaliada em função das atuais circunstâncias financeiras da Lexmark. A Lexmark, que originou-se da IBM em 1991 e foi vendida a investidores chineses por US$ 3,6 bilhões em 2016, está voltando à propriedade americana. A Xerox espera que a aquisição não apenas aumente imediatamente sua lucratividade, mas também gere economias de custos anuais superiores a US$ 200 milhões.