Resumo do dia: Cedae avalia & venda de participação minoritária e possível IPO para captação de recursos; Alper acelera consolidação e surpreende com & aquisição estratégica da Aio Seguros em São Paulo: o que está por trás deste novo movimento? Via Transportation & inicia IPO na NYSE com valuation de até US$ 3,5 bilhões, publicados no Portal de Fusões & Aquisições.

Cedae avalia venda de participação minoritária e possível IPO para captação de recursos – A Companhia Estadual de Água e Esgoto do Rio de Janeiro (Cedae) iniciou um processo estratégico de avaliação para reforçar sua estrutura de capital. A empresa contratou o consórcio Hidro Rio com a missão de assessorar a companhia na escolha entre a venda de uma fatia minoritária ou a abertura de capital via IPO.  A possibilidade de alienação de 30% do capital da holding, cuja operação poderá superar R$ 1,5 bilhão, surge como alternativa diante do cenário adverso para IPOs no país, impactado principalmente pelo elevado patamar das taxas de juros. O último IPO realizado no Brasil ocorreu em agosto de 2021, evidenciando o desafio do ambiente atual para novas listagens. O movimento acontece em continuidade à privatização da Cedae, ocorrida em 2021. O leilão inicial de concessão dos blocos 1, 2 e 4 resultou em uma arrecadação total de R$ 22,7 bilhões, com a Aegea Saneamento arrematando os blocos 1 e 4, e a Iguá Saneamento ficando com o bloco 2. O bloco 3, inicialmente sem interessados, foi posteriormente redesenhado, contemplando 20 municípios do interior e bairros da capital, e comprado pela Águas do Brasil em dezembro de 2021 por R$ 2,201 bilhões, com ágio de 90% sobre o preço mínimo. O processo reflete o contínuo interesse do setor privado na expansão do saneamento e a busca de soluções de funding e rentabilidade para concessionárias diante do novo marco regulatório.

Alper acelera consolidação e surpreende com aquisição estratégica da Aio Seguros em São Paulo: o que está por trás deste novo movimento? – A Alper Seguros, uma das principais corretoras do país, dá sequência à sua estratégia de expansão inorgânica ao adquirir a Aio Corretora de Seguros, de São Paulo — sua quinta aquisição em 2025 e a 25ª sob a gestão do CEO Marcos Couto. Fundada em 2016, com cerca de R$ 50 milhões em prêmios emitidos nos últimos 12 meses, a Aio atua nos segmentos de Benefícios para PME e Ramos Elementares, consolidando presença especialmente na capital paulista. A operação reforça a posição da Alper no segmento de Benefícios e amplia sua estrutura de Riscos Corporativos, promovendo uma estratégia de acquihire ao integrar a equipe da Aio ao seu quadro. Luciano Ávila, sócio-fundador e ex-diretor da Aio, assume a diretoria de Riscos Corporativos da Alper, enquanto outros sócios passam a ocupar funções estratégicas na empresa, fortalecendo a expertise interna. A Alper segue comprometida com seu plano de investir em aquisições em 2025, consolidando oito empresas no ano e diversificando o portfólio com aquisições recentes em diversas regiões e segmentos — como Ducais (BH), Humani (SP), Reolon (MT) e Siena (seguros de vida em grupo). A transação com a Aio potencializa sinergias operacionais e sinaliza continuidade da consolidação do mercado de corretoras de seguros no Brasil, mantendo a Alper como protagonista no segmento de M&A de seguros. A aposta em acquihire visa reter talentos, fortalecer relacionamentos com clientes e trazer práticas inovadoras para dentro da companhia – pontos críticos em um mercado de seguros cada vez mais competitivo. O movimento ainda reforça as metas da Alper de consolidar oito empresas até o fim do ano, investir R$ 400 milhões em aquisições e reafirmar a liderança no segmento de M&A, sinalizando confiança em uma integração rápida e eficiente das novas operações.

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Via Transportation inicia IPO na NYSE com valuation de até US$ 3,5 bilhões – A Via Transportation, referência em tecnologia para mobilidade pública, abriu oficialmente seu roadshow para a oferta pública inicial (IPO) na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) nesta semana, buscando atingir um valuation de até US$ 3,5 bilhões. A empresa, que opera em mais de 30 países e oferece soluções integradas de planejamento, agendamento, operação e análise de dados para sistemas de transporte, planeja negociar ações Classe A sob o ticker VIA. Estrutura da Oferta – Volume e Origem:Serão ofertadas 10.714.285 ações Classe A — das quais 7.142.857 serão novas emissões e 3.571.428 pertencem a acionistas existentes. – Faixa Indicativa: Entre US$ 40 e US$ 44 por ação, podendo capturar até US$ 471 milhões caso o preço máximo seja alcançado. Fundamentais Financeiros- Receita do 1º semestre/2025: US$ 205,8 milhões (+27% em relação a 2024). – Prejuízo Líquido:US$ 37,5 milhões (melhorando frente aos US$ 50,4 milhões negativos de 2024). O avanço nas receitas e a redução consistente do prejuízo apontam para uma curva operacional que, embora ainda deficitária, revela capacidade de escalar o modelo conforme a penetração internacional avança. Contexto e Estratégia de Crescimento: A abertura de capital da Via ocorre em um cenário de retomada dos IPOs de tecnologia nos EUA, impulsionada pela recuperação do mercado e expectativas de redução nos juros. Com soluções voltadas principalmente para municípios, authorities de transportes, redes escolares e corporate mobility, o capital levantado será direcionado à expansão nos mercados americano e europeu, além de reforço em marketing e vendas. O cap table traz entre os principais investidores fundos como 83North, Pitango e Exor, players tradicionais no ecossistema de tech e infraestrutura de mobilidade. O IPO da Via reflete o apetite renovado do mercado por techs com impacto direto em sustentabilidade urbana e eficiência operacional, num momento de pressão global por cidades inteligentes e transporte otimizado. Entre os diferenciais de produto está a plataforma end-to-end que integra planejamento dinâmico, otimização de rotas e análise preditiva de demanda, ampliando eficiência tanto em transporte coletivo tradicional quanto em ofertas sob demanda para clientes corporativos.

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Esse texto contou com a ajuda de inteligência artificial a partir de informações divulgadas pelo Portal e revisado pela Redação antes de sua publicação.

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