Resumo do dia: BNDES se prepara para ser âncora & em ofertas de pequenos negócios no mercado de capitais; Mobly compra & controle da Tok&Stok; Intel recusou compra de 15% da OpenAI & agora sofre para acompanhar ‘bonde’ da IA, publicados no Portal de Fusões & Aquisições.

INSIGHT DO DIA: Humores & Rumores.

BNDES se prepara para ser âncora em ofertas de pequenos negócios no mercado de capitais – O BNDES está disposto a ser o âncora de ofertas de pequenas e médias empresas, incluindo as aberturas de capital (IPO, em inglês) dessas companhias na BEE4, primeiro mercado regulado de negociação de ações tokenizadas (compostas por pequenas frações digitais usando o banco de dados blockchain) no Brasil e que também planeja entrar em renda fixa. Em um debate na BEE4, para discutir as novas fronteiras do mercado de capitais e o desenvolvimento do mercado de acesso, o diretor financeiro e de mercado de capitais do BNDES, Alexandre Abreu, apresentou alguns aspectos da nova estratégia de investimentos do banco, que prevê a ancoragem de ofertas públicas, incluindo IPOs de pequenas e médias empresas. “O BNDES está se preparando para retomar seus investimentos no mercado de capitais. Nosso objetivo é ancorar até 30% das ofertas públicas direcionadas ao segmento de PMEs”, disse Abreu, segundo nota da BEE4. No mesmo debate, o presidente da CVM, falou da agenda para promover inovações regulatórias. Ele citou os esforços para que o mercado brasileiro tenha uma nova norma para regular emissões de pequenas e médias empresas. “É fundamental promover maior inclusão de pequenas e médias empresas”, disse ele, citando a expectativa de submeter propostas à consulta pública este ano.

Saiba quais são as mais recentes postagens de humores e rumores do mercado.

Pretende compartilhar sua transação em nosso Portal? Nos envie para publicação.

“DEAL” DO DIA

⇒ No Brasil

Mobly compra o controle da Tok&Stok por meio de troca de ações – Depois de dois anos de negociações, entre períodos de maior avanço e outros em que a transação quase foi por água abaixo, a Mobly e os controladores da Tok&Stok chegaram a um acordo para fusão das operações. A transação foi assinada neste início de sexta-feira, ao mesmo tempo em que foi protocolado um plano de recuperação extrajudicial da dívida da Tok&Stok. A companhia passa a somar 70 lojas e uma receita anual de R$ 1,6 bilhão, tornando-se uma das maiores redes varejistas especializadas em móveis no país, destaca Victor Noda, CEO da Mobly. Tok&Stok e Mobly são focadas em mobiliário e decoração. Listada no Novo Mercado da B3, a Mobly vai fazer um aumento de capital para incorporar as ações detidas na Tok&Stok por fundos geridos pela SPX (antes nas mãos da gestora Carlyle). A transação avalia a Tok&Stok em R$ 112 milhões, enquanto a Mobly vale em bolsa atualmente R$ 322 milhões – mas a relação de troca não foi feita com base na cotação. Enquanto em tela a ação a Mobly vale R$ 3,05, a transação considera um preço de exercício de R$ 4,00. Para o Carlyle, o investimento em busca de alta rentabilidade se mostrou oneroso para os cotistas. O fundo pagou R$ 700 milhões por 60% da Tok&Stok – o que avaliou a varejista, há 12 anos, em R$ 1,17 bilhão. Mesmo que as ações da Mobly se valorizem, o saldo será negativo para o fundo. Depois de algumas tentativas de venda, no entanto, o acordo ajuda a dar liquidez à posição em bolsa após o período de lock-up.

Saiba quais são as mais recentes Transações no Brasil. 

Tem um insight sobre o mercado de M&A?  nos envie para publicação.

⇒ No Exterior

Intel recusou compra de 15% da OpenAI no passado e agora sofre para acompanhar ‘bonde’ da IA – A sorte da Intel poderia ter sido diferente se ela tivesse feito um único investimento. Em 2017 e 2018, a empresa de tecnologia teve a chance de adquirir uma participação de 15% na OpenAI por US$ 1 bilhão, informou a Reuters, citando quatro pessoas com conhecimento direto das discussões. Além disso, a Intel poderia ter comprado outros 15% de participação se oferecesse à OpenAI seu hardware a preço de custo. A OpenAI procurou a Intel como investidora porque isso teria reduzido a dependência da startup em relação à Nvidia, cujos chips são agora um dos pilares do setor da inteligência artificial (IA).

Saiba quais são as mais recentes Transações no Exterior

.