O mercado de fusões e aquisições (M&A) está pronto para uma forte recuperação em 2025, impulsionado por condições econômicas favoráveis e crescente confiança empresarial. Após uma desaceleração nos últimos anos, o acordo está pronto para aumentar à medida que vários fatores-chave entram em jogo.

Um dos principais fatores é o ciclo de corte de taxas em andamento que começou em 2024. Taxas de juros mais baixas tornam o financiamento mais acessível, ajudando a fechar a lacuna entre compradores e vendedores. No quarto trimestre de 2024, os valores globais de transações de fusões e aquisições aumentaram para US$ 714,77 bilhões, uma melhoria significativa em comparação com US$ 501,89 bilhões no primeiro trimestre de 2023. Espera-se que essa tendência continue em 2025, à medida que as empresas aproveitam o custo reduzido do financiamento de aquisição.

As empresas de private equity estão bem posicionadas para liderar o caminho, com quantidades substanciais de capital prontas para implantação. Em 2024, essas empresas anunciaram 18 negócios avaliados em mais de US$ 5 bilhões cada, marcando um dos anos mais ativos para transações de private equity em larga escala desde 2021. Eles também entraram no ano com um recorde de US$ 2,6 trilhões em capital não gasto, comumente referido como “pó seco”. Indústrias-alvo como inteligência artificial, segurança em nuvem e defesa têm sido os principais impulsionadores, apoiados por tendências globais na transformação digital e aumento das tensões geopolíticas.

A indústria de petróleo e gás também está passando por um aumento nas fusões, com os valores dos negócios norte-americanos atingindo um recorde de US$ 225 bilhões nos últimos quatro trimestres. Transações de alto perfil, como a aquisição da Hess pela Chevron por US$ 61 bilhões, demonstraram a resiliência do setor, apesar do escrutínio regulatório. Enquanto isso, o setor de tecnologia está passando por uma recuperação mais lenta devido a preocupações antitruste e à desaceleração do crescimento da receita. No entanto, o private equity permanece ativo, contribuindo para os gastos com fusões e aquisições de tecnologia, que ultrapassaram US$362 bilhões em setembro de 2024 – um aumento de 40% em relação ao ano anterior.

Além disso, espera-se que a estabilidade política após as eleições globais em 2024 aumente a confiança executiva. Uma liderança mais clara, particularmente nos EUA, provavelmente incentivará mais empresas a buscar aquisições. Com custos de financiamento mais baixos, fortes oportunidades setoriais e maior clareza política, 2025 está se preparando para ser um ano promissor para atividades de fusões e aquisições em vários setores…. Leia mais em spglobal 03/02/2025