A Orizon acaba de precificar sua oferta de ações, alocando todo o hot issue e levantando R$ 635 milhões, apurou o Pipeline. O follow-on saiu a R$ 48,20 por ação, prêmio de 1% sobre a cotação de fechamento de hoje.

A gestora EB Capital, de Eduardo Melzer e Marcelo Claure, já tinha se comprometido a ancorar a operação com R$ 275 milhões neste limite de preço por ação – e acabou aumentando a aposta. O grupo de controle, do qual a EB passa a fazer parte, colocou cerca de 50% a mais do que o inicialmente proposto, respondendo por R$ 420 milhões, apurou o Pipeline

Com isso, a gestora deve ficar com quase 10% do capital da Orizon. Como todas as ações novas emitidas tinham bônus de subscrição, a EB poderá dobrar a posição em dois anos. Por meio da alocação do fundo Capital Solutions Renda Variável, Melzer toma um assento no conselho.

A operação foi coordenada pelo BTG Pactual. A receptividade dos investidores no roadshow foi alta, com a avaliação de que a qualidade de management da Orizon e a visão estratégica mais ambiciosa da EB podem levar a companhia para outro patamar de consolidação, segundo fontes que participaram das conversas.

“A transação dá mais opcionalidade à companhia para aquisições e projetos, com menor alavancagem”, avalia um gestor … saiba mais em Pipeline 09/05/2025